中创智领（郑州）工业技术集团股份有限公司就上海证券交易所对其向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函做出回复。本次可转债募集资金总额不超过43.50亿元，扣除发行费用后拟投入四个项目：新能源汽车高端零部件产业基地项目、高端液压部件生产系统智能化升级项目、智能移动机器人制造基地项目以及智能制造全场景研发中心项目，并补充流动资金。

公司主营业务涵盖煤机业务、汽车零部件业务和工业智能业务三大板块。回复函指出，上述募投项目均紧密围绕这三大核心主业展开，不涉及新业务领域，募集资金的使用符合投向主业的要求。

新能源汽车高端零部件产业基地项目聚焦于高压驱动电机定转子、电驱动系统、全主动悬架电液泵和底盘电机等产品。其中，定转子为扩产，电驱动系统、全主动悬架电液泵和底盘电机为新产品，但均基于公司现有的电机定转子及总成技术进行延伸或调整，技术同源性强、客户重叠度高。该项目计划年产250万套电动化电驱系统电机定转子总成、40万套电驱动系统、60万套全主动悬架电液泵以及385万台智能化底盘小电机。公司表示，产品已处于获取量产定点或转换量产订单环节，客户验证和销售方面不存在重大不确定性。

高端液压部件生产系统智能化升级项目是对现有油缸产线进行智能化改造，通过优化生产布局与工艺流程、更新老旧设备并建设智能生产线及数字化系统，推动液压支架油缸加工及装配向精益化、智能化、绿色化升级。改造后油缸产能将由每年10万吨（约34.70万根）小幅提升至12万吨（约40.20万根），新增产能主要用于公司液压支架整机的内部配套。公司油缸产能利用率近年保持高位，2023年至2025年分别为110.40%、102.32%和91.18%，新增油缸产能具有合理性。

智能移动机器人制造基地项目将生产空中搬运机器人、物流机器人和仓储机器人，旨在补齐公司智慧工厂硬件的自主制造短板。截至2026年6月末，该领域在手订单合计约9972.04万元。公司计划采取分阶段产能爬坡策略，运营期第1年释放40%产能，逐年提升至第4年的100%。

智能制造全场景研发中心项目则是对公司现有分散研发资源的系统整合，将建设统一的数字孪生、工业智能体等技术平台。回复函披露，截至2025年末，公司研发人员总数已达2311人，其中工业智能板块研发人员约101人，现有研发场地和设备已无法满足多方向技术攻关需求，项目建设具有必要性和紧迫性。

对于整体融资规模的合理性，公司指出，截至2025年末，其货币资金和交易性金融资产合计为95.17亿元。公司结合自身资产负债情况、未来资金流入流出以及各项资本性支出等因素，对融资规模进行了说明。

保荐机构中国国际金融股份有限公司、申报会计师立信会计师事务所及发行人律师海问律师事务所参与了此次审核问询函的回复工作。

（再审阅注：本文仅依据问询回复公开内容整理，不构成任何投资建议。）